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第356章 策略同质化的警报（第1页）

10月23日，量化操盘室的空调将温度恒定在22c，出风口的格栅投下均匀的阴影，在陈默的键盘上切割出整齐的条纹。

他的手指在键盘上快速敲击，屏幕上的量化回测软件闪烁着红色预警，成功率曲线如断崖般下跌，从68%滑至53%的位置，如同一条濒死的鱼，在屏幕上无力地摆动。

“同条件选股成功率从68%降到53%，换手率阈值被复制了。”

陈默的声音带着凌晨特有的沙哑，眼睛紧紧盯着屏幕上的曲线，手指下意识地摩挲着咖啡杯边缘。

杯壁上凝结的水珠滴落在键盘上，在“回车”

键上形成一小片水渍。

小林调出策略监控数据，黑色的屏幕上显示着绿色的代码流和跳动的图表：“近一周新增23家私募采用‘突破10日线+股东人数下降’策略。”

她的手指在触控板上滑动，调出这些机构的建仓时间分布，“建仓时间高度集中在14:30-14:45，与我们的尾盘策略重叠率达92%，几乎是同步操作。”

陈默敲击键盘，python脚本生成的热力图在屏幕上展开，不同颜色的色块代表着交易密度。

红色区域在14:30-14:45格外醒目，如同一块正在扩散的血迹：“市场生态被破坏了。”

他滑动鼠标，切换至某AI芯片股的资金流向界面，“散户跟风买入占比从15%飙升至41%，主力现在每天尾盘拉高后砸盘，专门收割这些模仿者。”

小林调出该股的股东人数变化曲线，柱状图如火箭般窜升，从2万激增至8.2万：“他们误把主力对倒当作筹码集中，其实每天的真实换手率只有3%，其余都是对敲出来的假象。”

她的声音里带着担忧，“再这样下去，我们的策略会被彻底反向利用。”

陈默打开算法编辑器，代码如流水般在屏幕上展开，他在原有参数中加入“市场热度指数”

因子，同花顺全市场交易情绪数据实时滚动：“当市场热度超过50%时，买入阈值提高2个百分点；低于30%时，卖出阈值降低1.5个百分点。”

他的手指在键盘上快速敲击，代码编译的进度条缓慢推进，“这相当于给策略装了一个温控阀，避免在过热或过冷的市场中失效。”

小林递来行业研报，封面上“量化私募资金容量占比18%”

的标题刺目：“手工策略的生存空间正在被压缩，现在连券商金工团队都在模仿我们的思路。”

她的语气中带着紧迫感，“必须加快迭代速度，否则三个月内策略就会失效。”

陈默点头，在代码中植入“虚假时间周期”

模块，特意将每月第三个周四的减仓信号强化30%：“人类总是渴望找到规律，那就给他们一个虚假的规律。”

他的眼神坚定，“当他们忙着破译时间密码时，我们已经在真实规律上前进了三步。”

凌晨1点，动态阈值算法测试完成。

陈默看着回测结果，成功率回升至62%，最大回撤缩小至4.8%，但他的眉头依然紧蹙：“还不够。

这些量化私募的机器学习模型每天都在进化，我们需要更复杂的防御机制。”

他将算法文件命名为“temp_356”

，保存在加密硬盘的“诱饵”

文件夹中，故意将文件后缀改为“.txt”